Grâce surtout aux assurances épargne-pension, qui bénéficient toujours de la déduction fiscale. Certains assureurs n’en conseillent pas moins à leurs assurés de changer leur police d’assurance vie vers un produit plus rémunérateur mais aussi plus risqué, issu de la branche 23.
Les produits de la branche 21 et de la branche 23 sont des produits très populaires qui associent une formule d’épargne et de placement à un contrat d’assurance. Il s’agit d’assurances vie qui, d’une part, permettent de constituer un beau capital pour plus tard et qui, d’autre part, offrent chaque année un avantage fiscal. Mais il existe de nombreuses différences entre les deux, au niveau de leur composition, des risques, de la protection et du traitement fiscal.
La branche 21 : une assurance épargne
La branche 21 est une assurance vie qui vous permet de constituer un capital sans aucun risque. Cette formule vous propose le remboursement complet des primes versées (moins les frais), un rendement garanti et souvent une participation annuelle aux bénéfices, qui dépend des performances de votre assureur.
Avec la branche 21, vous pouvez compter sur un minimum de rendement. La possibilité de réaliser des rendements élevés est assez mince et les participations aux bénéfices ont été plutôt limitées au cours de ces dernières années. En revanche, la branche 21 vous garantit que votre capital de départ ainsi que les primes versées vous seront remboursés à la fin du contrat.
Cela fait de la branche 21 un produit particulièrement sûr, qu’il faut dès lors considérer plutôt comme un produit d’épargne. On parle d’ailleurs souvent d’assurance épargne ou d’épargne-pension. Son rendement doit être comparé à celui des comptes d’épargne bancaires, qui sont historiquement bas.
La branche 23 : une assurance placement
La branche 23 est aussi une assurance vie, mais son rendement est lié aux fonds de placement sous-jacents. C’est pourquoi on parle davantage d’une assurance placement. Ici, l’investissement n’est pas garanti mais dépend de l’évolution des marchés financiers.
Avec la branche 23, vous n’avez aucune garantie non plus quant au remboursement intégral des primes versées à l’issue du contrat. Si la Bourse fléchit, vous risquez même de perdre une partie de votre capital de départ. Il vaut donc mieux n’investir dans la branche 23 que si vous pouvez réellement vous passer de ce capital.
Bon à savoir : il existe des contrats de la branche 23 qui offrent une protection du capital. Ces contrats sont tous assortis d’une date d’échéance fixe, à laquelle vous recevrez au minimum la valeur des primes versées. Cette protection ne vaut cependant plus si vous rachetez votre contrat avant cette date.